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同在B股、A股,选错股的机会成本(对象与时机、力度)有多大,相差80%的收益 VS15%的年化收益率

[日期:2021-07-19]   来源:  作者:   阅读: 0[字体: ]
    同在B股、A股,选错股的机会成本(对象与时机、力度)多大,相差80%的收益 VS15%的年化收益率
    
    【古井B与粤高速B收益相差一倍】
    今天看了看买了二三年的B股,特别是占大头的古井B和粤高速B,古井B2019秒买的,不说同期A股白酒股翻倍、甚至再翻倍,古井B年初一度翻倍,目前不到1倍,收益尚可,或者是说达到了自己预期,但是同时期买了并持到现在的粤高速B至今还亏几个点,前后两三年时间距离年化15%总收益率还差35-50个点,2019年底几次心底告诉自己一旦回本就清仓粤高速B,换股古井B,但在回本时犹豫了下(还想更多),在出2019年业绩预下降25%的当晚,叠加爆出疫情,告诉自己明天一早清仓,结果第二天低开又犹豫了,却想着保本出局,或者微亏出局,撤了平单,挂了高单卖,没成功(当时想着没极度果决,没像清仓券商、银行、保险一样换茅台会不会后悔,结果真后悔了),年后跌跌回升了部分到5.8港币,去年最后的一次卖出机会又优柔寡断没卖……一直跌跌不休到4港币(分红后),至今虽然回升了35%,但该差点没回本。
    看了看与古井B的收益,相差将近一倍。粤高速即使与2019年买的弱股威孚B相差了40%多,更甭提与2019年套利的飞亚达B,去年套利的粤华包B,就连去年底买的深物业B也30%的收益,而粤高速B当时买的价格高,且又遇到业绩下滑,错失了巨大的机会成本。
    同样情况的还2019年买的老凤祥B,今年下半年收益虽然为正了,但是二三年年来机会成本巨大(距离年化15%得收益目标)。
    在B股与同在A股一样,选错了未来增值潜力的股票以及买错了时机,机会成本巨大。
    【平安、万科的机会成本】
    今天还看了看一个小账户(之前为了打开可转债开的),去年初禁不住打新股诱惑,买了一手平安和长江电力,今年初为了深圳市值打新,所谓抄底买了4手万科,结果一年多平安亏了31%,万科不到半年亏了20%………而主账户原本盈利的万科(去年买了点之后,卖了一半降低了成本),今年在众多口号下抄底万科,一路抄底(买的虽然不多),万科一路跌……至今亏损了已经超过8%,虽然亏损幅度不大,但这个过程的确熬人……
    
    
    
    【亏损尽在周期股、高杠杆股】
    【券商】之前就总结过在周期股上吃过的亏,
    今天又总结过去几年亏损股,依然主要集中在买过的周期股、高杠杆股上:券商、地产、银行,特别是强周期股券商,虽然部分券商一度盈利超过30%多,但是没及时卖掉,以至于亏损,卖掉后虽然又涨上去了(如果不卖依然盈利不少,比如2019年底10块以下卖出的国金,2020年最高涨到了19块多,但是可持续太短,后面又跌回去了,些券商股,比如国海证券至今还没涨回去),还券商的质押始终是个雷,高杠杆也是问题,ROE低,不稳定也顺明不适合长持,所以就要求买卖券商股要很好的买入卖出时机,而把握券商股的买卖点对于不聪明的自己来讲太难了??,完全不在自己能力圈范围内,买个券商或者证券ETF对自己来讲已是极限了。
    
    
    
    
    【地产】这个周期股的亏还在具高杠杆和周期都具备的地产股上吃过,依然不是自己能力圈,去年以为自己看了几本关于地产的书,就认为熟悉了,现在来看真是贻笑大方。
    2020年买的,曾经是第三大持仓股,持了一年半的绿城中国,自己买后涨涨跌跌,来回坐山车,处于盈利与亏损上下振动,2020年下半年回本后,卖了2/3之后(成本8.9港币),国庆后绿城中国上涨了一段,一度盈利60-70%没卖,跌到今年7块多港币时,没怎么在意,一度亏损20%多,后在今年股东大会管理层宣布业绩后,涨了一阵子,目前盈利22%,距离年化15%还点差距。
    地产中目前亏损幅度只万科A和建业地产(建业少量,小仓位的华侨A和金科去年盈利卖出了),想要达到15%的年化收益看来还要熬,若是之前在获得15%以上的收益后及时卖出,就不至于熬了,但是谁能预料到地产股如此跌法呢,好一点的就是仓位不重,但要想获得年化15%的收益,地产需要上涨40%-50%左右……只能等与熬了……
    
    【保险】目前持的保险2019年买的中国太平(-39.51%)、2019年建仓,2020年卖掉又买回点的新华保险(-29.75%)、2020年初买的中国平安(31.49%),除了2020年初卖掉的中国太保(同时卖掉了兴业银行,凑钱换股贵州茅台),2020年下半年卖掉了绝大部分的新华保险盈利(除了面买回的部分仍然亏损),目前持的这三个保险股亏损幅度都在30%以上………想要达到年化15%的收益,保险股要涨将近一倍才能达到了,而保险股涨一倍,就只能指望大牛市了。
    想想自己在保险股上亏损一点都不屈,不懂不做太对了,自己不懂保险股(买了保险行业书,也一直未看),却偏偏羡慕保险股过去几年的股价上涨,做能力范围之外的事儿,不亏损谁亏损。
    
    
    
    
    【银行】
    自己入股市买的第一个的股票就是银行股浦发银行,基本上没赚钱卖掉了,后来又买入了兴业银行(主银行)、建设银行,以及其它账户的中国银行、交通银行、农业银行,曾还账长期持银行股,靠银行分红获得稳定收益,后来自己读了读关于银行的图书,深感对银行写个行业的无知后,陆续卖掉了持仓很少的几大银行股,去年春节前,疫情爆出初期,又18块多一点卖掉了兴业银行,凑钱加仓了1000多点的茅台,记忆中,兴业银行几年下来盈利估计也就盈利30%左右,根本没达到年华15%的收益……
    
    【2021年买的港股猪肉股中粮家佳康】自己点不记打,2021年买了周期股:港股猪肉股中粮家佳康,目前亏损在10%多点,因为分红比较高,作为又入坑的一个周期股,适当控制仓位,看是否能赚到每年吃猪肉的钱。
    
    这段忽然感到在A股做个小股东短期想获得收益,或者是不想回撤太大,对于99以上的股票,股价升上去之后(特别是高估之后)还是需要交易卖出获利了解,特别是对于周期股和杠杆率的股票来讲,靠分红收益对于没支配权的小股东来讲太难了。
    股市需要资金推动上涨,一旦流入资金跟不上持续的流出数量,指数就容易下跌。
    A股每年融资金额基本上都超过了分红金额,更甭提大股东减持,产业基金减持,机构等减持,还印花费、交易佣金等各项支持,流出的资金长年大于流入的资金,这就是为什么A股牛短熊长的一个原因,绝大多数股票靠分红想达到15%的年化收益太难了,还是需要交易卖出。
    之前自己很排斥频繁交易,不喜欢交易者,只想做个安稳长期投资者,这对于自己之前长期投资1%的股票固然是对的,但要需要深邃行业眼光(看到5-10年后,以及能拿住5-10年),自己却缺乏行业深邃的眼光这一点,看了看自己赚钱的几个股票,除了茅台卖飞了部分,以及一股没卖的古井B,其它股票大都是挣了交易的钱,即使是茅台和古井B也是股价上涨,而不是分红。
    优质的企业可以穿越牛熊,可以长持是对的,但这与投资好的,交易差的,买入那些并不顶尖的企业股票,在获得满意收益后卖出并不难度,这恰恰契合了之前所说的投资好的,交易差的,两者并不矛盾,并不非此即彼。
    
    【年化15%的收益】
    
    见惯了,听多了某些股友投资者,一年二三倍,十年十倍,十几年百倍的收益,再对比自己年化15%-20%的收益点“捉襟见肘”,羞于见人,但后来想通了,投资是个人的事儿,用不着与别人比,只要与过去的自己比,自己每年都在进步,收益每年都在累计增多就行。
    
    前几年收益好的时候,之前也想过年化15%的收益,对比那些连续几个涨停或者40-50%的涨幅实在些少,但是经历过多次股灾以及股市熊市年份(正是因为经历可多次股灾,熊市,所以过去几年胆子比较小,不少股票往往在刚买了部分仓位后就一飞冲天,然后就不敢追高了,眼睁睁地靠着它翻倍,再翻倍,只是那不属于自己的认知范围或者胆量内的,依然挣不到那个收益,所以也就释然了),在股市下跌的年份会发现稳定年化15%以上的收益要求已经可以了,特别是在资金量大了以后,发现每年15%的收益足已覆盖生活各项开支,而且也远超一般的上班收入,更是感受到只做到年化15%的可贵之处,想想自己一些其它股票上要求的短短时间达到30-50%,甚至期望翻倍等更高收益的贪婪心理,实在是太不自知了。
    人贵自知之明,知道自己的能力圈多大,比自己能力圈多大更重要,做自己能力范围的事儿,不懂不做,稳妥的挣得15%的年化收益对自己来讲足以。
    【今日交易】今日未卖出交易,买回了一点昨天卖掉的,在股东异议价之下的众信旅游、凯撒旅业,买了几笔ST云城,买了一笔吉视转债,其它买单未成交。
    今天继续在看《明明白白看财报》,虽然是2007年出版的,但是现在读起来,估计这两天读完(若是今晚上不记录,今晚上就已经看完了本书),的确受益匪浅。
    
    
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